Kyk In

BMO konsolideer Trading Data met 'n belegging Boek van rekord (IBOR) Todd Healy, hoof van beleggings bedrywighede by BMO Global Asset Management, wou sy personeel om hul werk te doen. In plaas daarvan het hy portefeuljebestuurders en handelaars begin hul dae doen versoening vir hul posisies te bepaal voordat hulle hul werk begin. "Met SimCorp Dimension kon ons hulle te bevry van die bestuur van hul eie boek van rekord," het hy gesê. "Dit verskaf ook die batebestuursgroep met 'n enkele stel rekords vir stroomaf analytics en rekeningkunde." Die sagteware pakket het ook inligting wat verstrooi was rondom die firma saam. "Voordat ons stelsels was geïsoleerd en hulle was nie so dikwels as hulle nou verfris. Ons het inligting, maar ons het dit nie in die nabye real-time. Met SimCorp het ons die inligting met 'n belegging boek rekord voeding gesentraliseerde in ons bevel bestuurstelsels stroomaf analytics gereedskap en risikobestuurstelsels. " Die meeste van die beleggings wat BMO bestuur vir sy kliënte is tradisionele aandele en vaste inkomste, met die fokus op plaaslike maatskappye, het hy gesê. "Maar ons het baie beduidende groei in 'n paar van die ander tipes bate gesien soos afgeleide instrumente en internasionale eksotiese kommoditeite. Op hierdie stadium is die enigste tipe belegging ek sou uitsluit is werklike bates - ons is nie te koop hout of Real Estate; Ons is in beursverhandelde bates. " grootste plus SimCorp Dimension se toewysing van hulpbronne, menslike hulpbronne. "Voor SimCorp, het ons portefeuljebestuurder en handelaars spandeer 'n groot deel van hul tyd om 'n gevoel van daar hul portefeuljes was. Vandag het ons die alfa produsente werklik besig met aktiwiteite wat byvoeging tot die portefeulje. Ons kan ook reageer vinniger met wat aan die gang is in die mark en tyd te spandeer om navorsing te doen, kyk na hul strategieë en na wat die mark doen. " Healy, wat dink real-time is 'n veelvuldig term, sê inligting is beskikbaar in die nabye real-time, wisselende deur behoeftes. "Ons is besig om inligting uit meer as een keer in die hele handel dag, die verkryging van dit van ons IBOR maar afhangende van watter stroomaf inligting en watter sekuriteit tipes sal bepaal of hulle opgedateer elke 10 minute of elke uur." Implementering SimCorp Dimension het sowat 19 maande vanaf kontrak onderteken, maar met die werk om stelsels voordat jy 'n verskaffer seleksie evalueer, die proses uitgerek vir verskeie jare, het hy bygevoeg. En dit was nie goedkoop nie. As jy kyk na iets wat 'n aantal gebruikers en 'n meer jarige projek, kan jy sien die dollar tekens ring redelik vinnig, het hy bygevoeg. Die bank het verskuif na die koop eerder as die bou van sagteware. "Die ontwikkeling van sagteware is wat die verkopers bes doen. Hulle sal 'n aansienlike hulpbronne toe te pas om dit op datum te hou en te verseker dat die regulerende waansin van die verskillende nasies is opgeneem in die stelsel. Dit stel ons in staat om te fokus op hoe ons dit gebruik en op wat ons die beste doen, wat die bestuur van bates. " BMO afgehang van SimCorp en ander konsultante vir die grootste deel van die implementering daarvan. "Ons leun swaar op SimCorp en hul deskundige hulpbronne," het hy verduidelik. "Verkopers weet hul produk beter as enigiemand, en ek dink nie dit is iets om deur middel van skouer en hanteer al op jou eie." BMO voordeel getrek het uit derde hulpbronne party wat die industrie tendense kan verduidelik, beskryf wat ander maatskappye doen en bespreek 'n paar van die ander uitdagings in die toekoms. "Ons het regtig probeer om so uitsien as wat ons moontlik kan. Hulle het ons gehelp om te sien buite ons huidige boek van besigheid aan verskillende markte, verskillende tipes sekuriteit en verskillende metodes vir die oordrag van inligting tussen die stelsels. " Sy grootste verrassing was hoe min firmas 'n moderne IBOR ontwikkel. "Daar is nie 'n baie van die beste praktyke vir die opstel iets en het hierdie inligting vloei deur konsekwent en akkuraat te stroomaf stelsels en gebruikers. Ons het in 'n diens om ons te help met ons data samevoeging en ons opgeknapte ons nedersetting proses as deel van hierdie so goed. Daar was 'n paar besliste voordele wat meer as net waar ons aanvanklik gedink het van IBOR wat ons gehelp kry 'n paar bedryfsdoeltreffendhede. " Inderdaad 'n onlangse SimCorp opname het bevind dat hoewel 83 persent van koop-kant respondente dink intraday berekeninge is belangrik, kan slegs 23 persent van hulle uit te voer Duncan Cooper, direkteur van Business Consulting by Sapient globale markte, het gesê dit is kommerwekkend. "" Die onvermoë om die impak van die mark gebeure op die posisie van gehou sekuriteite verstaan ​​het verreikende gevolge soos: foute in berekeninge NBW, onvermoë om kollaterale, foutiewe kontant posisies, belegger blootstelling te optimaliseer in die geval van 'n mark aanpassing - al wat onvermydelik impak beleggersvertroue. " 'N stelsel soos SimCorp Dimension nie noodwendig 'n duidelike opbrengs op ekwiteit toon, Healy bygevoeg. "Maar as jy kyk na dit operasioneel en sien waar ons uitgawes was, het ons 'n geleentheid om 'n paar van diegene konsolideer, so daar was 'n paar koste takeouts. Daarbenewens is daar 'n groot deel van die vermindering van die risiko. En ons is regtig in staat om ons arms te kry om die data en verstaan ​​wat in ons portefeuljes vandag, sodat ons in staat om te reageer op reguleerders. As deel van 'n groot globale struktuur, het ons reguleerders kom by ons al die tyd, altyd 'n ander stel oë te kyk na ons boeke. " Bestuur van 'n moderne IBOR het ook gehelp om in due diligence met vooruitsigte, het hy gesê. "Die aantal vrae wat ek sien daarop gemik bedrywighede op 'n RFP is aansienlik meer as in die verlede. Konsultante en vooruitsigte wil weet waar jou risiko's is, hoe jy risiko's te identifiseer, en waar jy hul geld te verwerk. Sedert hulle meer tyd spandeer delf in wat, ons is dankbaar dat ons op die vroeë aanvaarding kant omdat ek geruime tyd kan spandeer praat oor stelsels hoe ons praat om hul bewaarders, en hoe ons 'n goeie uitsig oor die gebeure in die markte. " Artikel gepubliseer deur Tom Groenfeldt. Dit oorspronklik verskyn op Finansiële Tegnologie en is gepubliseer met toestemming.